Tu primera inversión, paso a paso

Hay gente que lleva años «aprendiendo a invertir» y nunca ha comprado nada. Es como estudiar para el carnet toda la vida sin subirte al coche. Hoy nos subimos.

Lo primero es elegir dónde invertir: un bróker o la app de tu banco. Comprueba que esté regulado por la CNMV y ten en cuenta todas sus comisiones:

• Cambio de divisa: cada producto puede cotizar en una moneda distinta, y cambiar tus euros cuesta dinero.
• Por operación: lo que te cobran cada vez que compras o vendes. Puede ser fija o un porcentaje.
• Spread: la diferencia entre el precio de compra y el de venta de un activo.

La idea es buscar uno sencillo, transparente y con pocas comisiones para el uso que le vayas a dar. Hay brókers más favorables para hacer DCA con un plan automático, otros para fondos, otros con comisiones más competitivas para acciones…

Es un tema que cambia mucho, así que debes hacer tu propio estudio. Como referencia, y sin que sea una recomendación: MyInvestor para fondos y Trade Republic para el ETC de oro o el producto de Bitcoin.

1. ¿Fondo o ETF?

En España, los fondos de inversión permiten traspasar el dinero de un fondo a otro sin pagar impuestos hasta que lo retiras. Los ETF, en general, no: cada venta tributa. Para empezar con indexados, eso suele inclinar la balanza hacia los fondos. Comprueba siempre si la legislación sigue igual o ha cambiado.

• Fondos: los contratas en un bróker, un banco o un roboadvisor (una aplicación que invierte por ti).
• ETF y acciones: necesitas un bróker.

2. Elige dónde

• Que esté autorizado. Búscalo en la CNMV (o en el Banco de España si es un banco).
• Comisiones: de custodia, de compraventa, de cambio de divisa. Son pequeñas, pero se comen el interés compuesto.
• Que tenga el fondo que quieres.
• Bróker español o extranjero: el español te aplica las retenciones porque informa a Hacienda; con uno extranjero, tienes que declarar tú las ganancias en la renta. [VERIFICAR modelos 720/721]

3. Antes de comprar, mira el documento de datos fundamentales

• Qué índice replica.
• Nivel de riesgo.
• TER y otras comisiones.
• Código ISIN: el DNI del fondo.

4. La compra

• En fondos: haces una suscripción por un importe. El precio (valor liquidativo) se fija al cierre del día.
• En ETF: das una orden de compra. A mercado: al precio que haya en ese momento. Limitada: solo si llega al precio que pones tú.

5. Automatiza

Programa la aportación mensual para el día después de cobrar. A partir de ahí, tu trabajo es no hacer nada.

6. Impuestos, en lo básico

• Las ganancias tributan cuando vendes, no mientras mantienes la inversión.
• Los dividendos tributan cuando los cobras.
• Se aplica la escala del ahorro, entre el 19 % y el 30 % según el importe.